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存量资金带给市场无休止的折腾

gusyw.com2021-08-19大盘分析人已围观

简介三大指数涨跌不一,两市成交额1.21万亿元,行业板块涨少跌多,航天航空板块领涨,保险与酿酒板块领跌。 博弈分析:指数欲跌还休,场内存量资金反复倒腾来忽悠大家,不如几个大跌

三大指数涨跌不一,两市成交额1.21万亿元,行业板块涨少跌多,航天航空板块领涨,保险与酿酒板块领跌。
博弈分析:指数欲跌还休,场内存量资金反复倒腾来忽悠大家,不如几个大跌来的痛快,这样快速跌到底,以后的日子就舒服了。对于上证指数,在场内资金没有安定前,任何的波动都毫无意义,市场最需要的是场内资金惜售稳定(即量能降下来,目前大成交量是由于存量资金过度游资化所致),资金稳定是行情基石,这样推升需要付出的成本才最小,自然有了可持续的做多力量,行情也就具备企稳转势条件。明日趋势:抵抗性震荡,明日区间:3450-3480点

机会挖掘
1、锂电池
又一批锂电池核心材料产能投产,电池厂商扩产带动锂电材料增长,这家公司已成为国内主要电池厂商核心供应商


中矿资源发布公告,公司2021年半年度实现营业收入8.74亿元,同比增长68%;净利润1.73亿元,同比增长130%。同时,8月19日,公司年产2.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂生产线项目已经建设完毕并成功点火投料试生产运营,主要产品电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂,是锂电新能源正级材料的原料。

点评:华宝证券杨宇指出,新能源车行业高景气度下电池厂商产能持续扩张带来锂电产业链的增长机会。随着主流电池厂商的产能扩张,对于中游电池材料的需求和订单锁定日益重要,从宁德时代、比亚迪、孚能科技等厂商相继和天赐材料、多氟多、天际股份等六氟磷酸锂厂商签署长单供应协议看出,下游需求的推动也带动了中游电池材料厂商订单需求的旺盛。

A股的上市公司中,嘉元科技是国内高性能锂电铜箔行业领先企业之一,主营各类高性能电解铜箔的研究、生产,公司是国内主要大型锂电池制造厂商锂电铜箔的核心供应商,多次获得宁德时代锂电铜箔优秀供应商称号;天齐锂业的业务涵盖锂产业链的关键阶段,包括硬岩型锂矿资源的开发、锂精矿加工以及锂化工产品的生产,现有碳酸锂产能3.45万吨/年、氢氧化锂产能0.5万吨/年;天赐材料的锂电池材料主要为锂电池电解液和正极材料磷酸铁锂,公司同时配套布局电解液和磷酸铁锂的关键原料生产能力。

2、军工
四代机庞大需求推升军工产业景气度,产能扩张印证军工行业景气度加速上行,这家公司为某军企单一领域唯一战略合作伙伴


鸿远电子上半年实现营业收入12.5亿元,同比增长81%;归属于上市公司股东的净利润4.54亿元,同比增长121%。鸿远电子是国内军用MLCC主要的生产厂家之一,主营以MLCC为主的电子元器件的研发、生产。公司与航天科技集团、航天科工集团、航空工业集团等多家集团建立了良好稳定的合作关系,公司是航天科技集团、航天科工集团等客户的核心或优秀供应商。

点评:国海证券苏立赞指出,目前我国新型战机数量与美军存在数量级上的差距,外部形式严峻扩大国内四代机需求,军工行业景气度得到加强。十四五期间是实现2027年“建军百年奋斗目标”的关键时期,军工行业进入景气度加速上行期,行业产能正在扩张。众多优质细分领域的基本面将持续向好,股权激励等行业改革利好也有望逐渐显现。

公司方面,爱乐达主营军用飞机、民用飞机零部件、航空发动机零件及航天大型结构件的精密制造,公司是多个客户单位的A级供应商,是中航工业下属某主机厂机加领域唯一的战略合作伙伴;西部材料子公司西部钛业是国内军工及高端民用钛材的龙头企业之一,为新一代战机和运输机供货,已成为军机主力供应商之一;西部超导的高性能高温合金材料主要用于航空发动机、燃气轮机的涡轮盘、机匣、叶片等热端部位,公司的高端钛合金材料主要面向国内航空市场,尤其是军用市场;广联航空主营航空航天高端装备的研发、生产、制造,公司主要通过承担各大军工央企下属单位无人机研制任务的方式获取无人机订单。

公告淘金
华利集团:上半年净利12.91亿元,同比增长67%。每10股派发红利10元。
盛新锂能:拟2.5亿元增资全资子公司盛屯锂业。
露笑科技:与长城国兴签订战略合作框架协议,共同做大做强光伏发电业务。双方合作规模合计不低于30亿元。
中矿资源:年产2.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂项目试生产。
德生科技:与华为签订民生一卡通相关项目采购协议
谱尼测试:子公司实验室成为苏州新冠病毒检测定点机构。
上海新阳:拟受让芯刻微32%股权
鸿远电子:上半年净利润同比增长121%
宝信软件:上半年净利润同比增长40%
科华数据:与国网综合能源服务集团有限公司战略合作
东岳硅材:上半年净利润同比增长343%
中洲特材:拟投建变形高温耐蚀合金制品制造项目
银河电子:拟不超3.75亿元开展产业链相关投资
新安股份:上半年净利润同比增长922%
中信证券:上半年净利润同比增长36%
拓普集团:上半年净利润同比增长112%
江丰电子:拟参设半导体公司芯丰精密

主力龙虎榜
1、四川双马:四川双马两个点,一个是财富管理,这个昨天说过,虽然今天券商分化比较大,但是逻辑没有太大变化,明天如果继续下挫,券商有望回流,那么同样作为财富管理公司的四川双马也有回流预期。另外还有一点是职业教育,这个大背景相信大家都很清楚,学科培训出清,教培主赛道有望切换至素质教育,高等教育的体系也在发生大变革,职业教育越来越重要,跟着政策走准没错。四川双马很早就开始布局职业教育,收购了SEG,公司此前在年报中明确表示高等教育与职业教育行业是公司未来战略布局落地的重要领域,不得不感叹IDG的前瞻性。SEG是全球综合实力排名靠前、瑞士最大的酒店管理教育集团,背靠SEG优质的教育资源,四川双马的教育业务布局也相当快,去年四川双马旗下子公司上海瑞识教育科技有限公司和SEG签署合作协议,合作办学、校企合作、独立建校、资质培训、线上教育、课程研发等业务开展深度合作,同时四川双马也在促进SEG和国内高等院校、职业教育院校开展合作办学项目并与行业内知名企业进行合作。第一波四川双马的上涨还比较朦胧,目前已经逐渐清晰,有望得到资金认可走出二波。

2、冠石科技、华菱线缆:今天顶着华菱线缆跌停仍然封住涨停,补涨龙头确立,因为目前市场风格是切换着来,所以明天投机可能要强一些,冠石科技可能强者恒强。另外华菱线缆明天如果继续缩量跌停,关注撬板的可能性。

华菱线缆没出榜,说下冠石科技的回报。回报很不错,虽然买一中天国富山东分公司一家独大,但是整体来看是合力的,在大资金全面出货的情况下,市场合力承接还这么强,明天弱转强可期。

3、西藏城投:今天西藏城投创出新高,说明之前给的逻辑没有问题,新能源时代锂资源的地位就相当于以前的石油资源,中国必然要实现锂资源的自主可控,和新一买盐湖股份的逻辑不谋而合。那么在板块牛市背景下,锂资源的终极炒作尽头就是按储量估值,西藏城投作为目前拥有探明储量最多的企业,有望进一步走强。

机构调研
1、九洲药业 :客户储备拐点叠加供给能力升级,这家小分子CDMO公司新项目逐步放量,中报业绩增长超预期

九洲药业于8月17日接待多家机构电话调研,2021年8月16日,公司发布2021年半年度报告,2021年上半年实现营收18.68亿元,同比增长85.34%;净利润2.75亿元,同比增长112.32%;业绩增长超预期 。

受益于公司对全球市场的早期战略布局,现有客户的新项目逐步放量,公司上半年承接的CDMO项目中,已上市项目18个,Ⅲ期项目41个,I/Ⅱ期项目471个;项目包含抗病毒、抗肿瘤等多治疗领域。公司依托良好的质量和口碑,储备大量早期项目,为后续的大品种订单打好基础,形成漏斗效应。

调研过程中,公司表示,瑞博苏州方面,公司将提高现有部分车间的产能利用率,新建年产250吨沙库巴曲缬沙坦钠生产线近期将开展试生产运行,已开工建设多功能中试车间,预计明年下半年投入使用;还有两个商业化车间已经立项,预计明年开工建设。浙江瑞博方面,今年通过自动化改造持续提升运营效率,释放产能潜力,还有少部分仿制药原料药产能已在外移,车间改造后产能可用于CDMO;此外,在浙江头门港国家级医化园区已购买287亩土地,计划今年10月份开工新建CDMO生产基地。

浙商证券分析师认为, 公司正处于新客户、新项目推动CDMO收入结构快速改变的窗口期,处于商业化项目持续放量、前期项目储备逐步增多的阶段,业绩增长持续性可能超预期 。

今日收获涨停板的 普洛药业 在18日晚间披露中报业绩后立刻接待多家机构电话调研,公司表示,公司CDMO业务从“起始物料+注册中间体”到“注册中间体+API”的转型升级,半年报中,CDMO整体的客户总数增长了51%,报价项目355个,同比增加157%;正在进行中的项目250个,同比增加71%,其中研发阶段项目93个,商业化阶段项目157个,包含人用药103个,兽药34个,其他项目20个。公司透露, 目前CDMO产能异常紧张,项目非常多 。

小分子药物研发服务与产业化应用的平台型企业 皓元医药 也在接待机构调研时表示,公司是国内小分子药物研发、生产领域为数不多的前端、后端一体化企业,主要产品和服务贯穿药物活性成分的研发阶段和生产阶段。公司工具化合物所服务的终端客户涵盖全球大部分生物医学研究机构及医药公司,包括跨国医药巨头、科研院所及高等院校,以及知名CRO公司。


2、广联航空 :这家航空工装龙头供应中航工业旗下所有主机厂,是某重点型号直升机复合材料零部件唯一供应商

广联航空于8月18日接待国泰君安等7家机构电话调研, 公司是中航工业所有主机厂的航空工装供应商,参与近年来国内各型号飞机所需工艺装备的研发制造,尤其是大型、超大型复合材料成型工装具有同行业领先优势,属于国内航空工装业务龙头企业之一。

调研过程中,公司表示,公司形成了以航空工装业务为基础,航空、航天复合材料产品为核心,无人机整机结构研制为目标的全产业链布局。公司已完成在东北、华南、华东、西北等地区的产业布局,在上述地区设立航空、航天和兵器产业制造加工基地,以区域主机厂及兵器总装厂为核心,开展航空工装、航空航天和兵器金属零部件及复合材料机体结构件、无人机等专业供应能力的建设,将一体化产业链优势做大做强,形成全国范围内的分专业、分区域快速响应机制。

在军品领域,公司根据客户需求完成无人机整机设计制造装配,其中生产所需工装、机体结构件及整机装配均可在公司一体化快速完成。今年试飞的WJ700无人机整机结构由公司设计生产制造 ,目前已解密,其他机型暂未解密。凭借着在工装研发和零部件制造积聚的强大生产能力,公司无人机研发、生产工期比其他企业快2-3个月,比较具有竞争力。

公司掌握了制造航空器、航天器及导弹武器系统复合材料零部件的经验与技术,能够快速自主开发生产航空、航天及导弹武器系统零部件的配套工装。多项复合材料产品相关专利成功运用于C919、CR929国产大飞机零部件、部段的研发试验上,是某重点型号直升机复合材料零部件唯一供应商。

其他航空军工配套上市公司中, 爱乐达 主要从事军用飞机、民用飞机零部件、航空发动机零件及航天大型结构件的精密制造,具备航空零部件全流程制造能力;江航装备 是国内唯一的航空氧气系统及机载油箱惰性化防护系统专业化研发制造基地,亦是国内最大的飞机副油箱及国内领先的特种制冷设备制造商。

风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。

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